Le RSI un rapport qui mesure une force

Le RSI – Relative Strenght Index (l’index de force relative) à été développé par Welles Wilder (à l’origine un ingénieur en mécanique américain) en 1978 et décrit dans son livre « New Concepts in Technical Trading Systems ». Nous verrons ci-dessous un exemple de calcul du RSI.

 

Le Relative Strenght Index est le rapport, indicé à 100, entre les moyennes mobiles en hausse sur les N dernières périodes et les moyennes mobiles en baisse sur les N dernières périodes. C’est un indicateur prédictif qui renseigne sur l’évolution probable du cours. Depuis 1978 la structure des marchés à changée néanmoins le RSI est incontournable et le fait qu’il est très utilisé par les traders lui donne un caractère auto-prédictif. Sur votre plateforme de trading le RSI est un indicateur qui se place en dessous du graphique du cours.

 

Formule mathématique du RSI

RSI(X) = 100 – (100/(1 + H(X)/B(X))

H(X) = total des hausses (valeurs), sur les X précédentes séances.
B(X) = total des baisses (valeurs) sur les X précédentes séances.

Le RSI est exprimé en valeur absolue.

X peut être exprimé en jours, en heures, en minutes.

Indicé à 100 le RSI est une valeur numérique entre 0 et 100 (sans unité).

Exemple de calcul du RSI :

 

Jour     :    J-10   J-9    J-8     J-7    J-6    J-5     J-4     J-3    J-2      J-1      J

Valeurs :   (16)    20     15     17     25     36      43      53      51      46     44

Les 11 valeurs sont des calculs de moyennes mobiles.

H(10) = 20 + 17 + 25 + 36 +43 + 53 = 194

B(10) = 15 + 51 + 46 +  44 = 156

 

RSI(10) = 100 – (100/(1 + 194/156))

RSI(10) =  100 – (100/(1 + 1,2435))

RSI(10) = 100 – (100/2,2435)

RSI(10) = 100 – 44,5732

RSI(10) = valeur absolue (100 – 44,5732) = 55,4268

Interprétation du RSI

Le RSI mesure la force de la hausse sur un intervalle de temps, par rapport aux mouvements de hausse et de baisse.
Un RSI de 100 signifie que B(X) = 0 autrement dit que le cours n’a fait que monter sur les X derniers points.
A l’inverse un RSI de 0 signifie que H(X) = 0 et donc que le cours n’a fait que baisser.
Un RSI de 50 signifie que que le cours a autant baissé que monté sur les X derniers cours.

Quel que soit le paramétrage choisi pour le calcul du RSI, il est d’usage de définir 4 zones d’intervention :

• Zone de sur vente : RSI < 30
  Excès baissier : le cours a bien chuté et devrait rebondir
• Zone neutre vendeuse : 30 < RSI < 50
  Courant vendeur, sans excès
• Zone neutre acheteuse : 50 < RSI < 70
  Courant acheteur, sans excès
• Zone de sur achat : RSI > 70
  Excès haussier : le cours a bien progressé et devrait corriger

 

Le RSI peut rester longtemps en zone de sur vente (<30) ou en zone de sur achat (>70) il ne faut pas se positionner sur ce seul constat; il faut davantage surveiller les croisements haussier de la zone 30 et baissier de la zone 70 et surtout les croissements haussier ou baissier de la zone 50. Statistiquement trader sur la présence d’une divergence haussière ou baissière du RSI donne de bons résultats. Il est également possible d’appliquer l’analyse technique au graphique du RSI pour trader.